储蓄国债（电子式）入列——个人养老金产品池再扩容

  日前，财政部、我国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）归入个人养老金产品规划有关事宜的告诉》，清晰自2026年6月起，符合条件的储蓄国债承销团成员为个人养老金资金账户的出资者，供应购买储蓄国债（电子式）的相关服务。这标志着储蓄国债（电子式）正式归入个人养老金产品池，为个人养老财物装备带来更多挑选。

  个人养老金产品再扩容，储蓄国债为何“入池”？清华大学国家金融研讨院院长田轩以为主要有三方面考量，一是储蓄国债具有低危险、收益安稳的优势，将进步个人养老金准则的吸引力和掩盖面；二是丰厚个人养老金产品品种类型，构建包含低、中、高危险的完好梯度；三是个人养老金流入债券商场适配养老长时间需求，将优化国债出资者结构，强大耐性本钱。

  长时间以来，储蓄国债备受出资者喜爱。中山大学金融系教授彭浩然表明，储蓄国债能添补低危险产品空白，适配稳健养老需求，其电子形状也便于操作和办理，是开展养老金融、完善养老稳妥系统“第三支柱”的重要行动。

  老有所养“货架”不断上新，合作灵敏快捷的方针规划，既能满意多样化养老出资需求，又有望经过竞赛推进商场更老练。我国社会科学院金融研讨所研讨员表明，个人养老金产品不断扩容含义严重。对个人而言，拓宽了养老财物装备途径，掩盖不同危险偏好；对职业而言，引导长时间资金入市，为金融商场供应安稳流动性，推进理财、基金、稳妥等职业差异化立异；对整个社会而言，有助于活跃应对人口老龄化，增强养老保证系统耐性。

  11月25日，个人养老金准则正式施行三周年，在产品供应方面，现在已包含储蓄存款、打理产业的产品等多种类型，多元供应格式加快构成。国家社会稳妥公共服务渠道多个方面数据显现，到现在，共发行1245只个人养老金产品，包含37只理财类产品、466只储蓄类产品、437只稳妥类产品和305只基金类产品。

  产品“篮子”丰厚多样，出资者怎么正确的挑选？表明，储蓄类产品是财物组合中的压舱石，安全性高、收益固定、流动性较强，合适保存型出资者；理财类产品危险中等偏低、收益略高于储蓄类、多为净值型，合适稳健型出资者；稳妥类产品结合保证与储蓄，确定长时间收益；基金类产品危险和短期动摇较大、收益潜力高，需求出资者有较强的危险承当承受的才能和出资才能。

  跟着准则规划与供应端优化晋级，开户规划也完成持续增长。到上一年11月底，我国个人养老金开户人数已打破7200万户。华东师范大学教授、我国普惠养老金融研讨中心主任路锦非表明，储蓄国债的参加将下降认知门槛、优化财物装备，完成居民个人、准则建造和国家开展的三方共赢。

  展望未来，个人养老金的持久健康开展需求准则鼓舞、产品供应、商场培养等协同发力。田轩主张，优化税收优惠方针，让方针盈利广泛掩盖各类集体，进步出资者金融素质，遍及长时间养老出资理念；丰厚产品供应，鼓舞产品立异，探究将更多符合条件的产品归入“篮子”；推进个人养老金与根本养老、企业年金等有用联接，构成养老保证合力。（本报记者 尚 咲 马春阳）